杏彩亚洲体育网址沃尔德网上路演交流互动问答
答 沃尔德陈继锋：报告期内，控股股东和实际控制人持有沃尔德的股份不存在质押或其他有争议的情况。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：沃尔德已建立规范的法人治理机构，建立了《北京沃尔德金刚石工具股份有限公司对外担保管理办法》，并在章程中明确了对外担保的权限。公司最近三年不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情况。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：沃尔德产品主要包括钻石刀轮、PCD 和 PCBN 高精密刀具。钻石刀轮主要应用于显示面板的切割，与国际一流厂商同类产品均广泛应用于韩国 LG、京东方、友达光电等国际显示面板企业。沃尔德钻石刀轮在产品设计、刃口加工、微齿加工等方面拥有先进技术积累，公司钻石刀轮拥有多项专利。PCD 刀具中可转位 PCD 铣刀盘通过自身独特的结构设计和材料选择大幅度减轻了刀具整体重量，同时提高刀具自身强度，允许刀具承受更高的机床主轴转速和更大的切削深度。沃尔德刀盘的密齿结构设计使得刀盘在直径相同的情况下，可以安装更多刀片，实现更高的进给速度和更长的使用寿命。PCBN 刀具通过先进的真空镀膜工艺和镀膜选材设计，可以在标准型 PCBN 刀具上增加一层复合型镀膜，具有高耐热性和耐磨性，在汽车传动、制动系统加工与国际一流企业竞争。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：2015 年 2 月 2 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《北京沃尔德金刚石工具股份有限公司监事会议事规则》，选举产生了第一届监事会非职工代表监事，与同日公司职工代表大会选举产生的职工代表监事共同组成公司第一届监事会。
公司自改制以来历次监事会的召集、召开均遵守了《公司章程》和《监事会议事规则》规定，公司监事会对董事会的决策程序、公司董事、高级管理人员履行职责情况进行了有效监督，在检查公司财务、审查关联交易等方面发挥了重要作用。谢谢!
品的壳体加工，汽车关键零部件加工，航空航天、军工、新能源等行业关键设备及部件的加工，石材雕刻，木料、硬质塑料、陶瓷宝石加工等领域。沃尔德生产制造的超高精密、高精密超硬刀具主要应用于消费电子触摸屏、显示屏切割，及汽车动力系统、传动系统和制动系统核心部件的切削。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：自成立以来，本公司始终重视安全生产和环境保护，贯彻国家和地方政府安全生产与环境保护相关法律法规。沃尔德通过了 GB/T 24001-2016/ISO 14001:2015 环境管理体系认证，认证范围包括人造金刚石刀具设计、生产、销售、来料加工和机电设备销售业务。沃尔德主要从事超硬材料的物理加工，生产过程中无严重影响环境的废气、废渣、废水、噪音产生。沃尔德对于生产过程中产生的少量废切削液，均交于具有处理资质的环保企业进行处理。
报告期内，沃尔德购置了烟尘净化设备、碳氢清洗设备等环保设施，进一步提高公司的生产环保标准。沃尔德按照国家有关环境保护的要求取得合法生产资格和排污许可，并取得了地方政府环境保护监测站及其他具有相关资质的环境检测公司出具的《污染源评估报告》，报告显示沃尔德报告期内环境检测均符合相关标准。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：报告期内，控股股东、实际控制人控制的北京希波尔未开展实际经营，与沃尔德不存在同业竞争。报告期内，北京希波尔已注销。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：中小散户具有基础性和社会性，我们更要关注和保护他们的权益，大家一起更好发展，实现双赢。谢谢!
答 沃尔德周立军：答：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!
募集资金到位后，公司净资产及每股净资产都将大幅提高，净资产规模的扩大有利于提高公司的融资能力和偿债能力，增强公司的抗风险能力，从而提升公司整体的竞争力。
由于本次募集资金投资项目的建设需要一定的时间，生产线完全达产还需要一定的时间，因此预期经济效益无法在短期内完全实现，公司面临净资产收益率下降的风险。但是随着募集资金投资项目陆续产生收益，公司生产能力将得到改善，研发和设计能力得到进一步提升，公司主营业务收入和利润将较快增长，盈利水平将有较大的提高，净资产收益率也将会不断提高。
本次募集资金到位后，公司短期内资产负债率将有所下降，财务结构进一步优化，进一步降低了公司的偿债风险，有利于提高公司利用财务杠杆融资的能力。
本次募集资金投资项目主要用于购置生产设备和兴建厂房，项目建设完成后公司的折旧费用将有所增加，短期内对公司业绩增长构成一定不利影响。根据募集资金投资项目可行性研究报告，募投项目投入运营后新增息税折旧摊销前利润将大幅超过新增折旧和摊销费用，因此新增折旧和摊销费用不会对公司未来经营成果产生重大不利影响。
本次募集资金投资项目达产后，将进一步扩大公司超硬刀具类产品的产能和市场份额。产品研发中心建成后将有效提升公司自主研发能力，为公司新品开发、工艺升级提供技术支撑，从而提升公司产品质量、盈利能力和综合竞争力。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：本项目投资总额为 16,561.82 万元。其中建设投资 14,956.10 万元，铺底流动资金1,605.72 万元。本募集资金投资项目使用的核心技术采用公司现有的成熟技术及公司正在研发的技术，公司现有核心技术取得方式为自主研发，技术水平较高。本募集资金投资项目达产后新增年产带齿刀轮 22.30 万片、其他刀轮 25.90万片、特种刀具 5.80 万片。本募集资金投资项目建设期为 2 年，达产期为 4 年，财务测算期为 10 年，含建设期 2 年。项目开始建设后第二年达产率为 30%，第三年达产率为 80%，第四年年达产率为 100%，达产年新增营业收入为 14,560.59 万元，新增净利润3,216.59 万元，投资利润率 25.90%，税后动态回收期 6.23 年(含项目建设期)，税后项目投资财务内部收益率达到 18.53%。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：2010 年 12 月，因业务调整需要，沃尔德有限收购北京希波尔主要的生产经营性机器设备和无形资产，以及北京希波尔持有的廊坊西波尔100%股权。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系，谢谢!
答 沃尔德陈继锋：为规范公司的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，公司已制定《信息披露管理制度》。
公司设置了证券事务部作为信息披露和投资者关系的负责部门。公司董事会秘书负责信息披露事务及投资者关系工作，包括与中国证监会、证券交易所、有关证券经营机构、新闻机构等联系，通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平。
答 沃尔德陈继锋：生产部门根据客户订单和销售预测制定生产计划并组织生产。由于公司产品生产加工精度高、生产工艺复杂，同时不同客户根据自身工况对刀具产品提出的要求也不同，导致公司的产品生产周期长达数周。为缩短供货周期、满足日益增长的市场需求，公司通常会针对部分产品生产均需使用到的自制半成品，提前根据市场供给和客户需求情况制定合理的生产预测和生产备货计划，并按照计划保证一定数量的自制半成品库存。
此外，为缩短新客户拓展过程中新产品研发试制时间，提高响应速度和市场竞争力，公司生产部会与技术中心合作，在充分分析市场潜在需求与技术发展的基础上，生产少量各种规格的产品样品，直接用于准备客户的新产品试制。
在具体生产计划实施过程中，公司生产部门严格根据生产工艺流程操作，对每个生产环节进行质量和工艺的控制。质量管理部则通过对材料入厂检验、产品制程检验、成品和半成品入库检验等各个环节的质量检验工作，保证最终产品的质量水平。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：公司使用研磨抛光技术及对应自制设备，可以直接对外采购直径 70毫米以上的大型聚晶金刚石片，精密研磨及双面抛光为 0.50 毫米到 0.65 毫米厚度的超薄片，随后再进过激光切割成为刀粒，待后续进一步激光微纳米加工。该技术提高了刀轮半成品的尺寸精度、产品美观度和产品生产效率。沃尔德使用激光技术成功自制紫外皮秒、绿光飞秒激光加工设备，能有效对超高精密刀具的刃口和微齿进行微纳米加工，有效降低了刀轮齿口的表面粗糙度和热损伤度，刀具刃口 R 值和齿深公差都缩小到 0.2 微米以内，提升了超高精密刀具对液晶玻璃的切割性能和精度。该设备及对应加工工艺为沃尔德加工各种特殊齿形刀轮提供技术基础，也为沃尔德获得的新型钻石刀轮的产品专利提供了条件。沃尔德先后获得了“一种带齿型高渗透钻石刀轮”、“一种用于切割带膜玻璃的双刃口刀轮”、“一种刃口凹陷侧棱有倒角的高渗透型玻璃切割刀轮”等 30 余项钻石刀轮相关的专利成果。上述各项专利对应的钻石刀轮广泛应用于韩国 LG、京东方、天马微电子、友达光电、彩虹电子等国内外知名厂商的液晶面板加工中，具有高渗透力、高稳定性和长寿命的特点，满足了超薄液晶面板的加工需求，促进了显示行业轻薄化的发展趋势，与全球智能显示产业进行了深入融合。
使用“真空环境加工技术”在标准 PCBN 刀具外表面均匀镀上一层特殊材质，提高了标准型 PCBN 刀具的使用寿命。沃尔德不断研究尝试各类型的镀膜材料，掌握了均匀、高效的镀膜工艺和与不同加工条件相匹配的镀膜材料配方，镀膜后的超硬刀具寿命延长了20%-100%，与国际一流厂商的主流产品寿命基本相当。沃尔德该技术获得了“一种表面涂覆有抗冲击耐磨涂层的CBN 刀片”、“一种具有复合涂层的刀具”等超硬涂层刀具专利成果。沃尔德上述专利产品广泛应用于国内外一线汽车制造厂商的变速箱齿轮、球笼等动力系统部件的加工，通过提高刀具寿命降低下投资者户的生产成本、提高生产效率，进一步促进了汽车产业的发展。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展，兼顾好眼前利益的同时追求公司的长期价值最大化是对股民的最好回报。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：公司市场前景广阔，股票走势与二级市场的整体情况密不可分。作为公司的管理层，我们能做的就是勤勤恳恳，用前瞻性的眼光把公司经营好，回报广大投资者。谢谢!
答 沃尔德李树辉：经沃尔德 2019 年第二次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共同享有。谢谢!
答 沃尔德李树辉：2016 年度、2017 年度及 2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 4,615.92 万元、5,886.61 万元及 6,355.73 万元，报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较高，主要原因系公司直销客户及经销涉及的最终客户多为行业内知名企业，资信状况良好;报告期内公司产品销售收入持续增长，盈利增加带动了相应的现金流量净流入。谢谢!
答 沃尔德李树辉：2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司应交税费余额分别为 421.63 万元、414.29 万元及 185.97 万元，占流动负债的比重分别为 13.17%、11.47%及 5.23%。应交税费余额主要是待缴的企业所得税及应交增值税。2018 年末，公司应交税费余额较 2017 年末下降 228.32 万元，主要系 2018 年 9 月 20 日，财政部、税务总局、科技部联合发布《关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》(财税[2018]99 号)，规定企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在 2018 年 1 月 1 日至 2020年 12 月 31 日期间，再按照实际发生额的 75%在税前加计扣除，沃尔德 2018 年度前三季度预交了较多的企业所得税，且 2018 年度研发费用较高，因此享受该政策优惠后，2018 年末应交企业所得税余额较 2017 年度减少 156.68 万元。谢谢!
答 沃尔德李树辉：公司以客户订单为基础，执行以销定产、以产定购的经营方针。该种模式下，库存商品大部分有确定的订单和价格对应，存货跌价风险较低。公司原材料主要系 PCD 复合片、PCBN 复合片等金刚石和立方氮化硼材料，该类材料价格波动较小，存货跌价风险较低。报告期内，公司对存货项目按照单项存货计提存货跌价准备，通过对期末存货的流动性、价格波动等进行分析判断，确定存货的可变现净值，将存货成本与可变现净值进行比较，确定需要计提的存货跌价准备。报告期内存货跌价主要为部分材料及其制成的半成品、产成品成本高于预计售价而计提的存货跌价准备。报告期内，公司存货跌价风险较小，存货跌价准备计提合理。谢谢!
答 中信建投郝勇超：我们认为上市公司“圈钱”行为是对股东、对投资者不负责任的行为，对公司的长期经营会带来不利影响。上市公司应该本着为股东、为投资者、为全社会创造价值的宗旨，严格按照募集资金项目，负责任地用好用活每一分钱，并尽早产生效益，请广大投资者监督和信任。谢谢!
答 中信建投郝勇超：这种现象对证券市场的发展是不利的，我们希望这种情况会越来越少，保荐机构也将认真履行自己的持续督导责任，力求不发生或少发生这种情况。谢谢!
答 沃尔德李树辉：根据公司 2019 年 2 月 17 日第一次临时股东大会决议通过的 2018 年利润分配议案，以公司总股本 6,000 万股为基数，向全体股东每 1 股派发现金股利 0.166元(含税)，合计分配现金股利 996.00 万元(含税)，截至 2019 年 4 月 24 日，该项分红 996.00 万元已全部支付完毕。谢谢!
答 沃尔德周立军：答：信息披露的原则是真实、准确、完整、及时、公平，我们认为这一原则是让中小股东及时了解公司的经营状况的基本条件，是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：开展文体活动肯定对公司活力和创造力有积极影响，员工能更有热情地提高工作效率和工作质量。公司将进一步丰富此类活动。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：本次募投项目主要用于以下项目：超高精密刀具产业化升级项目、高精密刀具产业化升级项目、高精密刀具扩产项目、产品研发中心项目、补充流动资金。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：作为上市公司，不存在某个人说了算的情况。公司建立了以股东大会、董事会、监事会及管理层为架构，以《公司章程》及相关议事规则为基础的符合上市公司治理结构要求的法人治理结构。谢谢!
答 中信建投郝勇超：作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，争取做到最好。谢谢!
答 沃尔德李树辉：2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司货币资金余额分别为 2,937.50 万元、4,477.33 万元及 2,708.22 万元，在流动资产中所占的比重分别为 21.12%、26.57%及 16.09%。公司货币资金主要为银行存款。其他货币资金主要系信用证保证金。
答 沃尔德李树辉：2016 年末、2017 年末及 2018 年末，递延所得税资产账面价值分别为 80.43万元、156.95 万元及 122.27 万元，占各期末非流动资产总额的比例分别为 0.55%、0.93%及 0.57%。谢谢!
问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少风险，为广大投资者带来满意回报?
答 沃尔德周立军：答：公司在本次发行后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢!
答 沃尔德李树辉：2016年末、2017年末及2018年末，公司各期末应付票据及应付账款余额分别为1,457.61万元、1,750.40万元及1,903.38万元，占流动负债比例分别为45.52%、48.48%及53.58%。报告期各期末，公司应付票据余额为0，应付票据及应付账款余额全部为应付账款。谢谢。
答 沃尔德陈继锋：沃尔德自成立以来，主要从事超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的研发、生产和销售业务。公司重点产品包括各类超高精密及高精密的超硬刀具、CVD金刚石等超硬材料制品。
公司主要产品及服务定位于全球高端超硬刀具市场，广泛应用于消费类电子产品中的触摸屏、液晶面板等消费电子玻璃的超高精密切割，汽车发动机、变速箱等核心部件的高精密切削等先进制造领域。公司产品通过直销及经销的模式实现销售，产品的终端用户包括美国卡特彼勒、韩国 LG、京东方、华星光电、天马微电子、友达光电、东旭光电等国内外企业，以及德国奔驰、奥迪、宝马等汽车厂商的核心部件供应商。谢谢!
答 中信建投郝勇超：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。谢谢!
问 投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?
答 沃尔德周立军：答： 我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!
问 投资者：我国股票发行制度经历了三个阶段，即从额度审批制到核准制，最终过渡到保荐制。请问保荐制的责任是什么?
答 中信建投郝勇超：国内保荐制是指由保荐机构(券商)负责公司的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助公司建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：陈继锋直接持有沃尔德本次发行前 63.66%股权，陈继锋之配偶杨诺直接持有沃尔德本次发行前 2.38%股权，陈继锋、杨诺夫妇合计持有沃尔德本次发行前 66.04%股权。陈继锋、杨诺夫妇系控股股东、实际控制人。谢谢!
答 中信建投郝勇超：我们的合作非常愉快，如果有机会，双方意向在今后众多可能的方面进行充分合作!谢谢!
答 沃尔德陈继锋：公司员工都很积极对待本次上市，以在上市公司任职为荣，乐于为公司奉献。谢谢!
答 沃尔德陈继锋：公司将持续产品研发的高投入，以市场为导向，以满足客户需求为着眼点，在现有产品基础。
